Blizzard Entertainment được sáng lập bởi Michael Morhaime, Allen Adham và Frank Pearce dưới tên Silicon & Synapse vào tháng 2 năm 1991, một năm sau đó[4] cả ba người nhận được bằng cử nhân của UCLA.[4][5] Trong những ngày đầu tập trung vào sản xuất game ports cho xưởng. Ports đã có tựa đề J.R.R. Tolkien's The Lord of the Rings, Vol. I và Battle Chess II: Chinese Chess.[6][7] Năm 1993, công ty đã phát triển những game như Rock N' Roll Racing và The Lost Vikings (được phát hành bởi Interplay Productions). Năm 1994, công ty thu gọn tên thành Chaos Studios, trước khi quay lại với tên Blizzard Entertainment sau khi phát hiện ra là đã có một công ty khác cũng lấy tên là Chaos. Cùng năm ấy, Họ chuyển quyền điều hành cho Davidson & Associates với giá dưới 10 triệu Đô la Mỹ. Sau đó không lâu, Blizzard đã ra game đỉnh đầu tiên Warcraft: Orcs and Humans.

Blizzard đã chuyển chủ sở hữu nhiều lần kể từ: Davidson rồi Sierra Entertainment và CUC International năm 1996. Năm 1998, ngày càng thấy được rằng CUC gian lận trước khi sáp nhập; Cổ phiếu của Cendant mất 80% giá trị trong vỏn vẹn 6 tháng kể từ khi dính scandal. Công ty đã bán Sierra Entertainment bao gồm cả Blizzard cho công ty phát hành Pháp Havas vào năm 1998, cũng năm đó Havas bị mua lại bởi Vivendi. Blizzard lại trở thành công ty con của tập đoàn Vivendi Games. Vào tháng 7 năm 2008, Vivendi Games sáp nhập với Activision, sử dụng Blizzard's là tên công ty, Activision Blizzard.

Năm 1996, Blizzard mua được Condor Games, đội mà đã gia công Diablo cho Blizzard thời điểm đó. Condor được đổi tên thành Blizzard North, và kể từ đó, phát triển game Diablo, Diablo II, và sáu bản mở rộng của Diablo II: Lord of Destruction. Blizzard North có trụ sở tại San Mateo, California và Redwood City, California.

Blizzard phát triển mạng Battle.net vào tháng 1 năm 1997 mới đầu đề phục vụ Diablo[8] Năm 2004, Blizzard mở thêm một văn phòng tại Paris ngoại ô Vélizy, Yvelines, Pháp, chịu trách nhiệm hỗ trợ cho game World of Warcraft. Ngày 23 tháng 11 năm 2004, Blizzard tung ra World of Warcraft, đây là game dạng MMORPG. Ngày 16 tháng 5 năm 2005, Blizzard mua được Swingin' Ape Studios, đội này phát triển StarCraft: Ghost.

World of Warcraft game thứ 4 được phát hành về thể loại game viễn tưởng Warcraft universe, mà tiên phong là Warcraft: Orcs & Humans[9] Blizzard ra mắt World of Warcraft vào ngày 2 tháng 9 năm 2001.[10] Game được phát hành chính thức vào 23 tháng 11 năm 2004, kỷ niệm 10 năm ra đời Warcraft.

Với hơn 11,5 triệu tài khoản đang chơi tại thời điểm tháng 12 năm 2008,[11][12] World of Warcraft trở thành game MMORPG thành công nhất mọi thời đại,[13][14][15] và giữ kỷ lục Guinness[16][17][18][19] vào tháng 4 năm 2008, World of Warcraft chiếm 62 phần trăm thị phần game MMORPG.[20] Năm 2008, Blizzard đã nhận giải thưởng Technology & Engineering Emmy Award vì đã sáng tạo ra World of Warcraft. Mike Morhaime đã lên nhận giải.